Enka İnşaat’ı (ENKAI) çıkarıyoruz: Enka İnşaat’ı model
portföyümüzden çıkarmaya karar verdik. Son bir yılda %104’lük
yükseliş kaydeden ve BIST-100 endeksine kıyasla %73 oranında
daha iyi performans gösteren hisse, 2026 tahminlerimize göre
6,2x FD/FAVÖK ve 11,7x F/K çarpanlarıyla işlem görmekte olup,
bu seviyeleri makul buluyoruz. Hedef fiyatımıza yönelik sınırlı
yükseliş potansiyeli nedeniyle tavsiyemizi Endeks Üzerinde
Getiri’den Endekse Paralel Getiri’ye düşürdük. Ayrıca, kısa vadede
hissede güçlü bir katalizör bulunmadığını; 1Ç26’da kârlılığın, zayıf
elektrik fiyatları nedeniyle daha düşük enerji üretimi ve tahvil
getirileri ile hisse senedi piyasalarındaki yüksek oynaklık
ortamında yatırım gelirlerinde olası gerileme nedeniyle baskı
altında kalabileceğini düşünüyoruz.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. |